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美初請及CPI資料不佳 衰退論隱現黃金長牛還得靠這個

FX168財經報社(香港)訊現貨黃金週四(10月11日)暴漲,金價出現直線暴力拉昇,美市盤中最高上探至1220.75美元/盎司,觸及六週高位,金價一度連破三關,已站上1210一線上方,多頭攻勢凌厲。美元週四繼續走弱,美元指數最低已下破95關口;美股也延續跌勢,三大股市繼續下挫。日內公佈兩大重要資料初請失業金和9月CPI指數均不及預期,對黃金形成提振,對美元形成利空。

資料顯示,美國至10月6日當週初請失業金人數為21.4萬人,高於前值20.7萬人和預期20.6萬人,評論稱當週初請失業金人數意外錄得增加,但仍然接近49年以來新低,也不太可能使有關美國勞動力市場保持強勁的觀點出現偏離。美國勞工部稱,卡羅萊納地區遭受颶風弗洛倫斯的影響,9月中旬就業人數受到衝擊。美國勞動力市場被認為接近充分就業,而部分經濟學家相信這一現象有助於美國薪資增速會更高,並將加深有關美聯儲在12月份再度加息一次的預期。

美國9月季調後CPI月率為0.1%,低於前值0.2%和預期0.2%,評論稱,美國9月CPI漲幅低於預期,因租金成本增長放緩,且能源價格有所下滑,表明潛在通脹壓力似乎略有降溫。因CPI資料僅略低於分析師預期,資料可能不會對美聯儲12月加息預期產生多大影響,美聯儲今年已經加息了三次。美聯儲追蹤的通脹指標是核心PCE物價指數年率,該資料8月份錄得2%,連續第四個月符合美聯儲目標。

外圍市場看,週四美元下跌,美股下挫,原油也延續跌勢。截止發稿,美元指數下跌0.41%,報95.16點;道指下跌0.18%,報25556.65點,納指下跌0.04%,報7419.07點,標普500下跌0.66%,報2767.32點;美油指數下跌2.17%,報71.58,布油指數下跌2.18%,報81.28點。

週四美國總統川普繼續炮轟美聯儲,據福克斯新聞報道,川普稱美聯儲有點“聰明過頭”了,他們過於激進了,正在犯大錯。財經網站Forexlive分析師Adam Button認為,美國總統川普這席話聽起來有弦外之音。這可能意味著在某種程度上,美國將出現真正的回撥,甚至出現熊市。川普正把所有問題都歸咎於美聯儲,這將使得美聯儲進一步政治化,這種風險可能會造成長期的損害。川普所有這些言論也讓美聯儲很難放慢加息的步伐,而不是屈從於他。

分析師表示,在全球股市週三和週四出現大幅拋售後,黃金進入了上攻階段。週四黃金的上漲主要是避險買盤的推動,在全球股市繼續震盪的情況下,黃金受到了追捧,尤其是技術性買盤開始湧入,金價在上破阻力位後觸發了止損買盤,若金價繼續上漲,更多的技術性買盤將會在數週之內將金價推升至1250美元/盎司的關口。

也有分析師認為,黃金終將從美國經濟的衰退中受益。CPM集團執行合夥人傑Jeffrey Christian週四表示,經濟正走向衰退的道路,這可能發生在2019年左右或更晚。雖然黃金可能會從經濟衰退中受益,但在黃金做出積極反應之前,仍將需要相當數量的負面經濟資料以及對股票等風險資產的興趣喪失。

Christian在丹佛黃金論壇的接受Kitco新聞採訪時表示,“我們真的沒有看到太多負面的經濟新聞......我們仍然陷入同一個地方。我仍然認為,經濟資料的某種組合將導致投資者對股市更加擔憂和對黃金錶現更多的興趣。”

Christian指出,如果投資者深入挖掘,經濟已顯示出崩潰的跡象,他說“如果你看看預算赤字正在發生什麼,如果你看一下利率發生了什麼;就業看起來非常好,但如果你在表面資料下挖掘就會出現問題;工業生產,資本投資看起來相當不錯,但如果你從下面挖掘也會發現點什麼。有跡象表明,我認為現在的經濟資料相對實際,但人們現在關注的是短期新聞資料而不是潛在的經濟趨勢相反。”

目前從技術上看,黃金已跨越了1200及1210兩大關口,也上升至1215關鍵位置的上方,上漲動能得到極大的恢復。此外,黃金ETF也開始大幅增倉,週三全球最大黃金ETF--SPDR Gold Trust週三持倉較上日增加8.82噸,當前持倉量為738.99噸,這是該基金在長時期持續減倉之後出現的較大幅度的增持。這意味著投資者重拾對黃金的興趣。上行方面,多頭的下一個目標將是1250的大關,但要突破此位,多頭需持穩在1220上方,並攻破1230及1240整數關口。下行方面,1210及1200的阻力位已轉化為支撐位,若下破此兩關口,金價將重返1200下方恢復弱勢。

後市展望

加拿大皇家銀行財富管理公司(RBC Wealth Management)董事總經理George Gero表示,隨著逢低買盤進入以及美元走軟,黃金再次回升至1200美元/盎司上方。週三弱勢股市推動該金屬走強。 然而,更鬆弛美元也幫助了黃金,Gero說。 他指出,聯邦公開市場委員會加息已經為黃金提供了一段時間的逆風,而國債收益率的上漲則為避險資金流動提供了競爭。“儘管如此,近期黃金價格低迷吸引了逢低吸納者,因為本週未平倉合約數增加,”Gero說。

北京時間00:34,現貨黃金報1218.60美元/盎司,上漲24.20美元,漲幅2.03%。

(現貨黃金日線圖 來源:FX168財經網)

校對:浚濱

責任編輯:

Reference:理財生活通

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